隔离变压器的输出端跟输入端是完全“断路”隔离的，这样就有效的对变压器的输入端（电网供给的电源电压）起到了一个良好的过滤的作用，从而给用电设备提供了纯净的电源电压。
隔离变压器的主要作用是：使一次侧与二次侧的电气完全绝缘，也使该回路隔离。 另外， 利用其铁芯的高频损耗大的特点， 从而抑制高频杂波传入控制回路。
用隔离变压器使二次对地悬浮，只能用在供电范围较小、线路较短的场合。此时，系统的对地电容电流小得不足以对人身造成伤害。 还有一个很重要的作用就是保护人身！隔离危险电压。
造成变压器线圈变形的主要原因有二个：一是变压器运行中难以避免地要受到外部短路故障冲击：二是变压器在运输吊装过程中发生意外碰撞。
控制变压器和电子管设备的电源也是隔离变压器。如电子管扩音机、电子管收音机与示波器，以及车床控制变压器等电源都是隔离变压器。如为了维修彩电常用1：1的隔离变压器。在空调中也有使用。
1、抗干扰作用：如通过Y/△接线的隔离变压器后，能够阻止一部分谐波的传输；
2、阻抗变换作用：增加系统阻抗，使保护装置等容易配合；
3、稳定系统电压的作用：如启动大负荷设备时，减少对系统电压的影响；
4、防止系统接地的作用：当隔离变压器负荷侧发生单相接地时，不会造成整个系统(隔离变压器以上部分)单相接地；
5、降低短路电流：当负荷侧发生短路事故时，限制系统的短路电流。